各資産の期待リターンの目安

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期待リターンは過去データから推測することはできませんし、必ず達成されるというものでもありません。

あくまでどれくらいのリターンが得られる可能性があるかと言う推測でしかないのですが、ある程度見当はつけておきたいところです。

期待リターンの算出方法にはいろいろあるのですが、正直個人で計算するのはしんどいということで期待リターンを提示しているサイトをピックアップしてみました。

サイト内で”期待リターン”と検索してもらいますと年金積立金管理運用独立行政法人の中期計画（基本ポートフォリオ）の変更と言うファイルがありますので、それをご覧ください。

その資料によりますと、各資産の期待リターンは下記の通りとなります。

①　国内債券：3.0%

②　短期資産：1.9%

③　国内株式：4.8%

④　外国債券：3.2%

⑤　外国株式：5.0%

期待リターンの検証方法のほか、リスクなども提示されていますので参考にしてみてください。

投資信託ガイド｜ファンドの海さんの長期投資予想／アセットアロケーション分析によりますと、期待リターンは下記の通りに設定されています。

①　日本債券：1.0%

②　日本株式：4.8%

③　先進国債券：3.5%

④　先進国株式：5.0%

⑤　新興国株式：9.25%

サイト内で”期待リターン”と検索してもらいますと新しい基本ポートフォリオの策定について（付属資料）と基本ポートフォリオの策定についてと言う記事が出てきます。

それによりますと、期待リターンは下記の通りとなります。

①　国内債券（債券）：2.0%

②　国内債券（預託金）：1.9%

③　国内株式：5.25%

④　外国債券（ヘッジなし）：1.7%

⑤　外国債券（ヘッジあり）：1.5%

⑥　外国株式（ヘッジなし）：5.2%

⑦　外国株式（ヘッジあり）：5.0%

⑧　短期資産：0.5%

⑨　不動産：6.0%

上記の通り、各機関やサイトで提示・想定されている期待リターンは異なっています。自分の都合の良いような設定にならないように気をつけつつ、期待リターンを元にポートフォリオを構築していきましょう。